МЭБИК Управление рисками организации

МЭБИК Управление рисками организации Билеты ТМ-009/183-1

Задания для промежуточной аттестации по дисциплине «Управление рисками организации» направления подготовки 38.03.02 «Менеджмент» в Курском институте менеджмента, экономики и бизнеса

Задания для промежуточной аттестации — Курск: типография МЭБИК — 19 с. Идентификатор публикации: ТМ-009/183-1

Задания для промежуточной аттестации

Промежуточная аттестация проводиться с целью оценки качества усвоения студентами всего объёма содержания дисциплины и определения фактически достигнутых знаний, навыков и умений, а также компетенций, сформированных за время изучения дисциплины.

Промежуточная аттестация обучающихся проводится в форме сдачи зачета.

ДЛЯ ПРОХОЖДЕНИЯ ПРОМЕЖУТОЧНОЙ АТТЕСТАЦИИ СТУДЕНТ ДОЛЖЕН ОТВЕТИТЬ НА ВОПРОСЫ/ЗАДАНИЯ БИЛЕТА.

Номер билета студент определяет в соответствии с заглавной буквой фамилии.

Вариант (определяется первой буквой фамилии)
Номер варианта Первая буква фамилии Номер варианта Первая буква фамилии Номер варианта Первая буква фамилии
1 А 11 К 21 Х-Ц
2-выполнен (см.ниже) Б 12 Л 22 Ч-Ш-Щ
3 В 13 М 23 Э
4 Г 14-выполнен (см.ниже) Н 24 Ю
5 Д 15 О 25 Я
6 Е-Ё 16 П
7 Ж 17 Р
8 З 18-выполнен (см.ниже) С
9 И-И 19 Т
10-выполнен (см.ниже) К 20 У-Ф

Мы можем выполнить любой билет в течение 5-ти рабочих дней с момента предоплаты. Для заказа воспользуйтесь формой в самой нижней части страницы. Формы для получения выполненных билетов размещены непосредственно под заданием, которое соответствует билету. Не забывайте указывать адрес электронной почты.

БИЛЕТ 1

1.Основы теории управления рисками организации.

  1. Предприятие ООО «Катран» имеет следующие показатели за период (тыс.руб.):

Выручка от продаж — 298 000

Переменные затраты — 142 000

Постоянные затраты — 110 000

Прибыль от продаж — 46 000.

1.Определите значения операционных рычагов и выявите наиболее рисковые факторы. 2.Чему равен критический объем продаж предприятия?

3.Экспертами предоставлены данные об ожидаемой доходности акций А и В в зависимости от общеэкономической ситуации:

Экономическая ситуация Вероятность Доходность А, % Доходность В,%
Быстрый рост экономики (оптимистическая оценка) 0,05 13 8
Умеренный рост экономики (наиболее вероятная оценка) 0,60 10 5
Нулевой рост экономики (пессимистическая оценка) 0,35 5 2

1 .Рассчитайте наиболее вероятную доходность каждого актива (kmix среднеквадратическое отклонение (ас), коэффициент вариации (CV).

  1. Каковы ваши рекомендации инвестору по вложению средств?

БИЛЕТ 2

  1. Понятие «риска» и «неопределенности». Теория риска и ее развитие.

Современный синтез теории рисков.

  1. Портфель инвестора состоит из 500 акций фирмы А, 800 акций фирмы В и 1150 акций фирмы С. Текущие рыночные цены акций соответственно 20, 50 и 15 долл. Ожидаемая доходность акций фирмы А составляет 15%, фирмы В — 12%, фирмы С — 8% годовых. Определите ожидаемую средневзвешенную доходность портфеля.
  2. Определите эффект финансового рычага по европейской концепции для различных вариантов структуры пассивов по двум возможным схемам кредитования:

1) при безрисковой ставке процента по кредиту;

2) при ставке кредита с учетом риска.

Показатели Варианты
1 2 3 4 5 6
Совокупный капитал предприятия, млн.руб. 20 000 20 000 20 000 20 000 20 000 20 000
Собственный капитал, млн.руб. 20 000 18 000 16 000 14 000 12 000 10 000

Дайте графическую интерпретацию решения задачи, построив график зависимости эффекта финансового рычага от соотношения заемных и собственных источников. Проанализируете полученный результат.

Рентабельность активов по EBIT, % 26 26 26 26 26 26
Ставка банковского кредита (без учета риска), % 21 21 21 21 21 21
Ставка банковского кредита (с учетом риска), % 23 24 25 26 28 30

ВНИМАНИЕ! В течение 5-10 минут после оплаты товар в прикреплённом файле высылается на электронный адрес, указанный Вами в платёжной форме. Если Вы по каким-либо причинам не получили оплаченный товар, свяжитесь с нами звонком или смс с 10.30 до 19.00 по московскому времени по Тел./WhatsApp/Viber +7(906)657-69-44, укажите артикул товара и приблизительное время оплаты.

БИЛЕТ 3

1 .Институциональная теория рисков: особенности, основные положения.

2.Предприятие ООО «Катран» имеет следующие показатели за период (тыс.руб.):

Выручка от продаж — 300 000

Переменные затраты — 140 000

Постоянные затраты — 110 000

Прибыль от продаж — 50 000.

1.Определите значения операционных рычагов и выявите наиболее рисковые факторы. 2.Чему равен критический объем продаж предприятия?

3.Экспертами предоставлены данные об ожидаемой доходности акций А и В в зависимости от общеэкономической ситуации:

Экономическая ситуация Вероятность Доходность А, % Доходность В, %
Быстрый рост экономики (оптимистическая оценка) 0,20 10 13
Умеренный рост экономики (наиболее вероятная оценка) 0,60 9 10
Нулевой рост экономики (пессимистическая оценка) 0,20 4 7

1 Рассчитайте наиболее вероятную доходность каждого актива (kmi), среднеквадратическое отклонение (ос), коэффициент вариации (CV).

  1. Каковы ваши рекомендации инвестору по вложению средств?

БИЛЕТ 4

  1. Система рисков и их классификация
  2. Предприятие ООО «Катран» имеет следующие показатели за период (тыс.руб.): Выручка от продаж — 310 000

Переменные затраты — 162 000 Постоянные затраты — 100 000 Прибыль от продаж — 48 000.

1.Определите значения операционных рычагов и выявите наиболее рисковые факторы. 2.Чему равен критический объем продаж предприятия?

3.Экспертами предоставлены данные об ожидаемой доходности акций А и В в зависимости от общеэкономической ситуации:

Экономическая ситуация Вероятность Доходность А, % Доходность В, %
Быстрый рост экономики (оптимистическая оценка) 0,20 15 13
Умеренный рост экономики (наиболее вероятная оценка) 0,60 10 11
Нулевой рост экономики 0,20 5 9
(пессимистическая оценка)
  1. Рассчитайте наиболее вероятную доходность каждого актива (kmi), среднеквадратическое отклонение (ос), коэффициент вариации (CV).
  2. Каковы ваши рекомендации инвестору по вложению средств?

БИЛЕТ 5

1.Особенности проявления риска в практической деятельности организации.

2.Предприятие ООО «Катран» имеет следующие показатели за период (тыс.руб.):

Выручка от продаж — 380 000

Переменные затраты — 142 000

Постоянные затраты — 110 000

Прибыль от продаж — 128 000.

1.Определите значения операционных рычагов и выявите наиболее рисковые факторы. 2.Чему равен критический объем продаж предприятия?

3.Портфель инвестора состоит из 700 акций фирмы А, 1200 акций фирмы В и 1150 акций фирмы С. Текущие рыночные цены акций соответственно 20, 30 и 10 долл. Ожидаемая доходность акций фирмы А составляет 15%, фирмы В — 12%, фирмы С — 7% годовых. Определите ожидаемую средневзвешенную доходность портфеля.

БИЛЕТ 6

1 Классификация по субъектам, видам и проявлениям риска. Сводная классификация

рисков.

  1. Предприятие ООО «Катран» имеет следующие показатели за период (тыс.руб.):

Выручка от продаж — 257 000

Переменные затраты — 102 000 Постоянные затраты — 80 000 Прибыль от продаж — 75 000.

  1. Определите значения операционных рычагов и выявите наиболее рисковые факторы.

2.Чему равен критический объем продаж предприятия?

  1. Определите эффект финансового рычага по европейской концепции для различных вариантов структуры пассивов по двум возможным схемам кредитования:

1) при безрисковой ставке процента по кредиту;

2) при ставке кредита с учетом риска.

Показатели Варианты
1 2 3 4 5 6
Совокупный капитал предприятия, млн.руб. 20 000 20 000 20 000 20 000 20 000 20 000
Собственный капитал, млн.руб. 20 000 18 000 16 000 14 000 12 000 10 000
Рентабельность по EBIT, % 26 26 26 26 26 26

Дайте графическую интерпретацию решения задачи, построив график зависимости эффекта финансового рычага от соотношения заемных и собственных источников. Проанализируете полученный результат.

Ставка банковского кредита (без учета риска), % 21 21 21 21 21 21
Ставка банковского кредита (с учетом риска), % 23 24 25 26 28 30

БИЛЕТ 7

1.Оценка рисков предприятия. Этапы процесса оценки риска. Подходы к оценке рисков. Методы оценки риска.

  1. Предприятие ООО «Катран» имеет следующие показатели за период (тыс.руб.):

Выручка от продаж — 290 000

Переменные затраты — 144 000 Постоянные затраты — 110 000 Прибыль от продаж — 36 000.

1.Определите значения операционных рычагов и выявите наиболее рисковые факторы.

2.Чему равен критический объем продаж предприятия?

  1. Определите эффект финансового рычага по европейской концепции для различных вариантов структуры пассивов по двум возможным схемам кредитования:

1) при безрисковой ставке процента по кредиту;

2) при ставке кредита с учетом риска.

Показатели Варианты
1 2 3 4 5 6
Совокупный капитал предприятия, млн.руб. 30 000 30 000 30 000 30 000 30 000 30 000
Собственный капитал, млн.руб. 30 000 28 000 26 000 24 000 22 000 20 000
Рентабельность по EBIT, % 26 26 26 26 26 26
Ставка банковского кредита (без учета риска), % 21 21 21 21 21 21
Ставка банковского кредита (с учетом риска), % 23 24 25 26 28 30

Дайте графическую интерпретацию решения задачи, построив график зависимости эффекта финансового рычага от соотношения заемных и собственных источников. Проанализируете полученный результат.

БИЛЕТ 8

1.Оценка рисков предприятия. Качественный подход к оценке рисков

2.Портфель инвестора состоит из 400 акций фирмы А, 1100 акций фирмы В и 1100 акций фирмы С. Текущие рыночные цены акций соответственно 80, 30 и 10 долл. Ожидаемая доходность акций фирмы А составляет 14%, фирмы В — 11%, фирмы С — 7% годовых. Определите ожидаемую средневзвешенную доходность портфеля.

3.Экспертами предоставлены данные об ожидаемой доходности акций А и В в зависимости от общеэкономической ситуации:

Экономическая ситуация Вероятность Доходность А, % Доходность В, %
Быстрый рост экономики (оптимистическая оценка) 0,30 11 13
Умеренный рост экономики (наиболее вероятная оценка) 0,60 10 11
Нулевой рост экономики (пессимистическая оценка) 0,10 8 6

1 .Рассчитайте наиболее вероятную доходность каждого актива (kmi), среднеквадратическое отклонение (ос), коэффициент вариации (CV).

  1. Каковы ваши рекомендации инвестору по вложению средств?

БИЛЕТ 9

1.Оценка рисков предприятия. Методы количественной оценки рисков и неопределенности

2.Предприятие ООО «Катран» имеет следующие показатели за период (тыс.руб ):

Выручка от продаж — 290 000

Переменные затраты — 141 000

Постоянные затраты — 100 000

Прибыль от продаж — 49 000.

1.Определите значения операционных рычагов и выявите наиболее рисковые факторы. 2.Чему равен критический объем продаж предприятия?

3.Экспертами предоставлены данные об ожидаемой доходности акций А и В в зависимости от общеэкономической ситуации:

Экономическая ситуация Вероятность Доходность А, % Доходность В, %
Быстрый рост экономики (оптимистическая оценка) 0,20 15 11
Умеренный рост экономики (наиболее вероятная оценка) 0,60 14 10
Нулевой рост экономики (пессимистическая оценка) 0,20 8 5

1 Рассчитайте наиболее вероятную доходность каждого актива (ктц среднеквадратическое отклонение (ас), коэффициент вариации (CV).

  1. Каковы ваши рекомендации инвестору по вложению средств?

БИЛЕТ 10

1 .Критерии принятия решений в условиях риска.

2.Предприятие ООО «Катран» имеет следующие показатели за период (тыс.руб.):

Выручка от продаж — 310 000

Переменные затраты — 141 000

Постоянные затраты — 100 000

Прибыль от продаж — 69 000.

1.Определите значения операционных рычагов и выявите наиболее рисковые факторы. 2.Чему равен критический объем продаж предприятия?

3.Экспертами предоставлены данные об ожидаемой доходности акций А и В в зависимости от общеэкономической ситуации:

Экономическая ситуация Вероятность Доходность А, % Доходность В, %
Быстрый рост экономики (оптимистическая оценка) 0,20 11 14
Умеренный рост экономики (наиболее вероятная оценка) 0,60 10 11
Нулевой рост экономики (пессимистическая оценка) 0,20 8 9

1 Рассчитайте наиболее вероятную доходность каждого актива (kmi), среднеквадратическое отклонение (ос), коэффициент вариации (CV).

  1. Каковы ваши рекомендации инвестору по вложению средств?

БИЛЕТ 11

  1. Управление рисками: принципы, методы, оценка эффективности.
  2. Определите эффект финансового рычага по европейской концепции для различных вариантов структуры пассивов по двум возможным схемам кредитования:

1) при безрисковой ставке процента по кредиту;

2) при ставке кредита с учетом риска.

Показатели Варианты
1 2 3 4 5 6
Совокупный капитал предприятия, млн.руб. 30 000 30 000 30 000 30 000 30 000 30 000
Собственный капитал, млн.руб. 30 000 28 000 26 000 24 000 22 000 20 000
Рентабельность по EBIT, % 26 26 26 26 26 26
Ставка банковского кредита (без учета риска), % 21 21 21 21 21 21
Ставка банковского кредита (с учетом риска), % 23 24 25 26 28 30

Дайте графическую интерпретацию решения задачи, построив график зависимости эффекта финансового рычага от соотношения заемных и собственных источников. Проанализируете полученный результат.

3.Портфель состоит из 600 акций фирмы А, 700 акций фирмы В и 1150 акций фирмы С. Текущие рыночные цены акций соответственно 40, 50 и 15 долл. Ожидаемая доходность акций фирмы А составляет 15%, фирмы В — 12%, фирмы С — 6% годовых. Определите ожидаемую средневзвешенную доходность портфеля.

БИЛЕТ 12

1.Общие принципы управления рисками. Методы управления рисками

  1. Определите эффект финансового рычага по европейской концепции для различных вариантов структуры пассивов по двум возможным схемам кредитования:

1) при безрисковой ставке процента по кредиту;

2) при ставке кредита с учетом риска.

Показатели Варианты
1 2 3 4 5 6
Совокупный капитал предприятия, млн.руб. 30 000 30 000 30 000 30 000 30 000 30 000
Собственный капитал, млн.руб. 30 000 26 000 22 000 18 000 14 000 10 000
Рентабельность по EBIT, % 26 26 26 26 26 26
Ставка банковского кредита (без учета риска), % 21 21 21 21 21 21
Ставка банковского кредита (с учетом риска), % 23 24 25 26 28 30

Дайте графическую интерпретацию решения задачи, построив график зависимости эффекта финансового рычага от соотношения заемных и собственных источников. Проанализируете полученный результат.

3.Портфель состоит из 200 акций фирмы А, 700 акций фирмы В и 1150 акций фирмы С. Текущие рыночные цены акций соответственно 40, 50 и 15 долл. Ожидаемая доходность акций фирмы А составляет 14%, фирмы В — 12%, фирмы С — 10% годовых. Определите ожидаемую средневзвешенную доходность портфеля.

БИЛЕТ 13

  1. Управление инвестиционными рисками.
  2. Предприятие ООО «Катран» имеет следующие показатели за период (тыс.руб ):

Выручка от продаж — 298 000

Переменные затраты — 142 000 Постоянные затраты — 110 000 Прибыль от продаж — 46 000.

1.Определите значения операционных рычагов и выявите наиболее рисковые факторы.

2.Чему равен критический объем продаж предприятия?

  1. Определите эффект финансового рычага по европейской концепции для различных вариантов структуры пассивов по двум возможным схемам кредитования:

1) при безрисковой ставке процента по кредиту;

2) при ставке кредита с учетом риска.

Показатели Варианты
1 2 3 4 5 6
Совокупный капитал предприятия, млн.руб. 30 000 30 000 30 000 30 000 30 000 30 000
Собственный капитал, млн.руб. 30 000 26 000 22 000 18 000 14 000 10 000
Рентабельность по EBIT, % 26 26 26 26 26 26

Дайте графическую интерпретацию решения задачи, построив график зависимости эффекта финансового рычага от соотношения заемных и собственных источников. Проанализируете полученный результат.

Ставка банковского кредита (без учета риска), % 21 21 21 21 21 21
Ставка банковского кредита (с учетом риска), % 23 24 25 26 28 30

БИЛЕТ 14

1 .Понятие инвестиционного портфеля и цели его формирования

2.Предприятие ООО «Катран» имеет следующие показатели за период (тыс.руб.):

Выручка от продаж — 290 000

Переменные затраты — 141 000

Постоянные затраты — 100 000

Прибыль от продаж — 49 000.

1.Определите значения операционных рычагов и выявите наиболее рисковые факторы. 2.Чему равен критический объем продаж предприятия?

  1. Экспертами предоставлены данные об ожидаемой доходности акций А и В в зависимости от общеэкономической ситуации:
Экономическая ситуация Вероятность Доходность А, % Доходность В, %
Быстрый рост экономики (оптимистическая оценка) 0,15 19 18
Умеренный рост экономики (наиболее вероятная оценка) 0,60 15 14
Нулевой рост экономики (пессимистическая оценка) 0,25 10 5

1 Рассчитайте наиболее вероятную доходность каждого актива (kmi), среднеквадратическое отклонение (ос), коэффициент вариации (CV).

  1. Каковы ваши рекомендации инвестору по вложению средств?

БИЛЕТ 15

  1. Измерение риска портфеля. Оптимальный портфель. Теория арбитражного ценообразования
  2. Определите эффект финансового рычага по европейской концепции для различных вариантов структуры пассивов по двум возможным схемам кредитования:

1) при безрисковой ставке процента по кредиту;

2) при ставке кредита с учетом риска.

Показатели Варианты
1 2 3 4 5 6
Совокупный капитал предприятия, млн.руб. 30 000 30 000 30 000 30 000 30 000 30 000
Собственный капитал, млн.руб. 30 000 26 000 22 000 18 000 14 000 10 000
Рентабельность по EBIT, % 26 26 26 26 26 26
Ставка банковского кредита (без учета риска), % 21 21 21 21 21 21
Ставка банковского кредита (с учетом риска), % 23 24 25 26 28 30

Дайте графическую интерпретацию решения задачи, построив график зависимости эффекта финансового рычага от соотношения заемных и собственных источников. Проанализируете полученный результат.

3.Портфель состоит из 450 акций фирмы Д 150 акций фирмы В и 1150 акций фирмы С. Текущие рыночные цены акций соответственно 40, 50 и 15 долл. Ожидаемая доходность акций фирмы А составляет 14%, фирмы В — 12%, фирмы С — 10% годовых. Определите ожидаемую средневзвешенную доходность портфеля.

БИЛЕТ 16

  1. Управление финансовыми рисками
  2. Предприятие ООО «Катран» имеет следующие показатели за период (тыс.руб.):

1 .Выручка от продаж — 298000

  1. Переменные затраты — 142000
  2. Постоянные затраты — 110000
  3. Прибыль от продаж — 46000.

1.Определите значения операционных рычагов и выявите наиболее рисковые факторы. 2.Чему равен критический объем продаж предприятия?

  1. Определите эффект финансового рычага по европейской концепции для различных вариантов структуры пассивов по двум возможным схемам кредитования:

1) при безрисковой ставке процента по кредиту;

2) при ставке кредита с учетом риска.

Дайте графическую интерпретацию решения задачи, построив график зависимости эффекта финансового рычага от соотношения заемных и собственных источников. Проанализируете полученный результат.

Показатели Варианты
1 2 3 4 5 6
Совокупный капитал предприятия, млн.руб. 16 000 16 000 16 000 16 000 16 000 16 000
Собственный капитал, млн.руб. 16 000 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000
Рентабельность по EBIT, % 28 28 28 28 28 28
Ставка банковского кредита (без учета риска), % 21 21 21 21 21 21
Ставка банковского кредита (с учетом риска), % 21 22 24 26 28 30

БИЛЕТ 17

1 .Классификация финансовых рисков

  1. Портфель состоит из 450 акций фирмы А, 150 акций фирмы В и 1150 акций фирмы С. Текущие рыночные цены акций соответственно 40, 50 и 15 долл. Ожидаемая доходность акций фирмы А составляет 14%, фирмы В — 12%, фирмы С — 10% годовых. Определите ожидаемую средневзвешенную доходность портфеля.
  2. Определите эффект финансового рычага по европейской концепции для различных вариантов структуры пассивов по двум возможным схемам кредитования:

1) при безрисковой ставке процента по кредиту;

2) при ставке кредита с учетом риска.

Дайте графическую интерпретацию решения задачи, построив график зависимости эффекта финансового рычага от соотношения заемных и собственных источников. Проанализируете полученный результат.

Показатели Варианты
1 2 3 4 5 6
Совокупный капитал предприятия, млн.руб. 16 000 16 000 16 000 16 000 16 000 16 000
Собственный капитал, млн.руб. 16 000 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000
Рентабельность по EBIT, % 28 28 28 28 28 28
Ставка банковского кредита (без учета риска), % 21 21 21 21 21 21
Ставка банковского кредита (с учетом риска), % 21 22 24 26 28 30

БИЛЕТ 18

1 Процентные риски. Кредитные риски. Риск ликвидности. Инфляционный риск

2.Предприятие ООО «Катран» имеет следующие показатели за период (тыс.руб.):

  1. Выручка от продаж — 298000
  2. Переменные затраты — 142000
  3. Постоянные затраты — 110000
  4. Прибыль от продаж — 46000.
  5. Определите значения операционных рычагов и выявите наиболее рисковые факторы.
  6. Чему равен критический объем продаж предприятия?
  7. Портфель состоит из 550 акций фирмы А, 250 акций фирмы В и 1150 акций фирмы С. Текущие рыночные цены акций соответственно 40, 50 и 15 долл. Ожидаемая доходность акций фирмы А составляет 14%, фирмы В — 12%, фирмы С — 10% годовых. Определите ожидаемую средневзвешенную доходность портфеля.

БИЛЕТ 19

  1. Управление производственными рисками. Обзор рисков современного производства.
  2. Портфель состоит из 350 акций фирмы А, 500 акций фирмы В и 1150 акций фирмы С. Текущие рыночные цены акций соответственно 20, 50 и 15 долл. Ожидаемая доходность акций фирмы А составляет 17%, фирмы В — 15%, фирмы С — 10% годовых. Определите ожидаемую средневзвешенную доходность портфеля.

3.Экспертами предоставлены данные об ожидаемой доходности акций А и В в зависимости от общеэкономической ситуации:

Экономическая ситуация Вероятность Доходность А, % Доходность В, %
Быстрый рост экономики (оптимистическая оценка) 0,10 15 17
Умеренный рост экономики (наиболее вероятная оценка) 0,70 11 14
Нулевой рост экономики (пессимистическая оценка) 0,20 8 9

1 .Рассчитайте наиболее вероятную доходность каждого актива (ктц среднеквадратическое отклонение (ос), коэффициент вариации (CV).

  1. Каковы ваши рекомендации инвестору по вложению средств?

БИЛЕТ 20

1 .Риски инновационной деятельности предприятия.

  1. Имеются данные о трех ценных бумагах. Первая бумага — облигация компании А с погашением через 15 лет; вторая — краткосрочный государственный вексель с погашением через 90 дней; третья — государственная облигация с погашением через 15 лет. Известно, что доходность каждой ценной бумаги либо 6%, либо 7,5, либо 9,2%. Распределите эти доходности между упомянутыми ценными бумагами. Дайте объяснение вашему выбору. Что характеризуют (с позиции риска) разницы между значениями доходности?
  2. Портфель состоит из 750 акций фирмы А, 500 акций фирмы В и 1150 акций фирмы С. Текущие рыночные цены акций соответственно 20, 50 и 15 долл. Ожидаемая доходность акций фирмы А составляет 17%, фирмы В — 15%, фирмы С — 10% годовых. Определите ожидаемую средневзвешенную доходность портфеля.

БИЛЕТ 21

  1. Анализ доходности и риска вложений в финансовые активы
  2. Портфель состоит из 50 акций фирмы А, 500 акций фирмы В и 1150 акций фирмы С. Текущие рыночные цены акций соответственно 120, 50 и 15 долл. Ожидаемая доходность акций фирмы А составляет 17%, фирмы В — 15%, фирмы С — 10% годовых. Определите ожидаемую средневзвешенную доходность портфеля.
  3. Определите эффект финансового рычага по европейской концепции для различных вариантов структуры пассивов по двум возможным схемам кредитования:

1) безрисковой ставке процента по кредиту;

2) ставке кредита с учетом риска.

Показатели Варианты
1 2 3 4 5 6
Совокупный капитал предприятия, млн.руб. 16 000 16 000 16 000 16 000 16 000 16 000
Собственный капитал, млн.руб. 16 000 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000
Рентабельность по EBIT, % 28 28 28 28 28 28
Ставка банковского кредита (без учета риска), % 21 21 21 21 21 21
Ставка банковского кредита (с учетом риска), % 21 22 24 26 28 30

Дайте графическую интерпретацию решения задачи, построив график зависимости эффекта финансового рычага от соотношения заемных и собственных источников. Проанализируете полученный результат.

БИЛЕТ 22

  1. Управление производственными рисками. Обзор рисков современного производства
  2. Портфель состоит из 350 акций фирмы А, 500 акций фирмы В и 1150 акций фирмы С. Текущие рыночные цены акций соответственно 20, 50 и 15 долл. Ожидаемая доходность акций фирмы А составляет 17%, фирмы В — 15%, фирмы С — 10% годовых. Определите ожидаемую средневзвешенную доходность портфеля.
  3. Экспертами предоставлены данные об ожидаемой доходности акций А и В в зависимости от общеэкономической ситуации:
Экономическая ситуация Вероятность Доходность А, % Доходность В, %
Быстрый рост экономики (оптимистическая оценка) 0,10 18 16
Умеренный рост экономики (наиболее вероятная оценка) 0,60 14 11
Нулевой рост экономики (пессимистическая оценка) 0,30 8 5
  1. Рассчитайте наиболее вероятную доходность каждого актива (kmi), среднеквадратическое отклонение (ос), коэффициент вариации (CV).
  2. Каковы ваши рекомендации инвестору по вложению средств?

БИЛЕТ 23

1 .Риски инновационной деятельности предприятия

  1. Имеются данные о трех ценных бумагах. Первая бумага — облигация компании АА с погашением через 15 лет; вторая — краткосрочный государственный вексель с погашением через 90 дней; третья — государственная облигация с погашением через 15 лет. Известно, что доходность каждой ценной бумаги либо 6%, либо 7,5, либо 9,2%. Распределите эти доходности между упомянутыми ценными бумагами. Дайте объяснение вашему выбору. Что характеризуют (с позиции риска) разницы между значениями доходности?
  2. Портфель состоит из 750 акций фирмы А, 500 акций фирмы В и 1150 акций фирмы С. Текущие рыночные цены акций соответственно 20, 50 и 15 долл. Ожидаемая доходность акций фирмы А составляет 17%, фирмы В — 15%, фирмы С — 10% годовых. Определите ожидаемую средневзвешенную доходность портфеля.

БИЛЕТ 24

  1. У правление производственными рисками организации
  2. Предприятие ООО «Катран» имеет следующие показатели за период (тыс.руб.): Выручка от продаж — 298 000

Переменные затраты — 142 000 Постоянные затраты — 110 000 Прибыль от продаж — 46 000.

  1. Определите значения операционных рычагов и выявите наиболее рисковые факторы. 2.Чему равен критический объем продаж предприятия?

3.Экспертами предоставлены данные об ожидаемой доходности акций А и В в зависимости от общеэкономической ситуации:

Экономическая ситуация Вероятность Доходность А, % Доходность В, %
Быстрый рост экономики (оптимистическая оценка) 0,20 17 13
Умеренный рост экономики (наиболее вероятная оценка) 0,60 14 11
Нулевой рост экономики (пессимистическая оценка) 0,20 8 9

1 .Рассчитайте наиболее вероятную доходность каждого актива (ктц среднеквадратическое отклонение (ос), коэффициент вариации (CV).

  1. Каковы ваши рекомендации инвестору по вложению средств?

БИЛЕТ 25

  1. У правление финансовыми рисками: классификация рисков, методы управления, эффект финансового рычага
  2. Портфель инвестора состоит из 500 акций фирмы А, 800 акций фирмы В и 1150 акций фирмы С. Текущие рыночные цены акций соответственно 20, 50 и 15 долл. Ожидаемая доходность акций фирмы А составляет 15%, фирмы В — 12%, фирмы С — 8% годовых. Определите ожидаемую средневзвешенную доходность портфеля.
  3. Определите эффект финансового рычага по европейской концепции для различных вариантов структуры пассивов по двум возможным схемам кредитования:

1) при безрисковой ставке процента по кредиту;

2) при ставке кредита с учетом риска.

Показатели Варианты
1 2 3 4 5 6
Совокупный капитал предприятия, млн.руб. 20 000 20 000 20 000 20 000 20 000 20 000
Собственный капитал, млн.руб. 20 000 18 000 16 000 14 000 12 000 10 000
Рентабельность по EBIT, % 26 26 26 26 26 26
Ставка банковского кредита (без учета риска), % 21 21 21 21 21 21
Ставка банковского кредита (с учетом риска), % 23 24 25 26 28 30

Дайте графическую интерпретацию решения задачи, построив график зависимости эффекта финансового рычага от соотношения заемных и собственных источников. Проанализируете полученный результат.
Мы можем выполнить любой билет в течение 5-ти рабочих дней с момента предоплаты. Для заказа воспользуйтесь платежной формой:

Comments are closed