Контрольная ТГТУ Хеджирование 8 задач и 2 кейса

Задача 1.
Экспортер планирует добыть 20000 тонн нефти. На данный момент цена нефти на спот-рынке равна 65 долл. за 1 тонну. Экспортера устраивает цена в 70 долл. и он хотел бы застраховать себя от рисков изменения цены на нефть в будущем. У него есть возможность сделать это с помощью производных финансовых инструментов. Известно, что на срочном рынке обращаются фьючерсные контракты на нефть со следующими свойствами: цена исполнения – 50 долл., объем контракта – 20 тонн; опцион колл: цена страйк – 70 долл., премия – 5 долл., объем контракта – 20 тонн; опцион пут: цена страйк – 70 долл., объем контракта – 20 тонн, премия – 10 долл. Какой производный финансовый инструмент является наиболее подходящим для хеджирования, какое количество данного инструмента необходимо купить/продать для полного хеджирования?

Задача 2.
Экспортер ожидает поступления через два месяца 5000 тыс. долл. Какое количество двухмесячных фьючерсных контрактов на долл. США он должен продать в случае полного хеджирования, чтобы застраховаться от роста курса рубля. Номинал контракта равен 1000 долл. США.

Задача 3.
Премия опциона колл равна 20 руб. , спот-цена – 130 руб., цена страйк – 117 руб. Определите внутреннюю и временную стоимость опциона.

ВНИМАНИЕ! В течение 5-10 минут после оплаты товар в прикреплённом файле высылается на электронный адрес, указанный Вами в платёжной форме. Если Вы по каким-либо причинам не получили оплаченный товар, свяжитесь с нами звонком или смс с 10.30 до 19.00 по московскому времени по Тел./WhatsApp/Viber +7(906)657-69-44, укажите артикул товара и приблизительное время оплаты.

Задача 4.
За американский опцион колл уплачена премия в размере 30 руб. , цена-страйк – 180 руб., текущая спот-цена – 250 руб., прогнозируемая через 3 месяца спот-цена 210 руб. Определите финансовый результат для покупателя в случае немедленного исполнения опциона
Задача 5.
Фьючерсная цена равна 1100 руб. за единицу базисного актива. Цена спот базисного актива составляет 1120 руб. Определите величину базиса.

Задача 6.
Экспортер ожидает поступления через 3 месяца $300 тыс. и принимает решение хеджировать данную сумму с помощью фьючерсных контрактов. Один фьючерсный контракт включает $10 тыс. Какое количество трехмесячных контрактов он должен продать в случае полного хеджирования?

Задача 7.
Инвестор купил фьючерсный контракт на акцию по цене 20 руб. за акцию и закрыл позицию по цене 40 руб. Контракт включает 1 тыс. акций. Определите выигрыш инвестора.

Задача 8.
Инвестор купил процентную облигацию на организованном рынке ценных бумаг по курсу 85%. Номинальная стоимость облигации равна 65 руб. Условиями выпуска облигаций предусмотрено получение процентного дохода в размере 8 руб. на одну облигацию в конце календарного года. Облигация на момент покупки ее инвестором обращается на рынке 120 дней, а срок обращения облигации до ее погашения составляет 3 года. Определите купонную и текущую ставку по облигации, а также номинальную доходность к погашению.

Кейс 1
В зависимости от стилей инвестирования (стратегические инвесторы, портфельные инвесторы и спекулянты) определите в какие ценные бумаги Вы бы инвестировали свои свободные финансовые ресурсы, дайте объяснение своему выбору.
На РЦБ обращаются следующие инструменты:
1) ОФЗ с постоянным купонным доходом. Купонный доход выплачивается 1 раз в квартал;
2) акции привилегированные АО Тамбовэнергосбыт с фиксированными дивидендными выплатами в 10% от чистой прибыли;
3) пакет акций обыкновенных АО «Комсомолец» в размере 50%+1 акция от уставного капитала. Данные акции не обращаются на биржевом рынке;
4) облигации, выпущенные администрацией Тамбовской области, по которым предполагается выплата переменного купонного дохода раз в квартал. Ставка купонного дохода привязана к официальному показателю инфляции;
5) фьючерс на индекс РТС при прогнозе высокой волатильности на рынке акций;
6) акции обыкновенные молодой компании-производителя фармацевтики, которая решила провести первичное публичное размещение одновременно с листингом на Московской бирже;
7) вексель ПАО Сбербанк со сроком погашения через 1 год после выпуска;
8) коносамент на товар, находящийся в пути. Товаром являются бананы из Эквадора. Порт прибытия Новороссийск в течении месяца;
9) облигации АО ТВРЗ с дисконтом в 90% от номинальной стоимости. Погашение должно произойти через год;
10) сберегательный сертификат ПАО ВТБ24 с процентной ставкой 9%годовых, срок погашения через 3 года;
11) акции обыкновенные ПАО ВТБ, размещаемые среди широкого круга лиц через дополнительное размещение;
12) 10% пакет акций привилегированных ОАО Сургутнефтегаз, которые торгуются на Московской бирже;
13) 5% пакет акций обыкновенных ОАО Сургутнефтегаз, которые торгуются на Московской бирже

Кейс 2
В зависимости от тактики поведения (консервативные, умеренные и агрессивные инвесторы) определите в какие ценные бумаги (перечень ценных бумаг см. в кейсе 1) Вы бы инвестировали свои свободные финансовые ресурсы, дайте объяснение своему выбору.

Comments are closed